その後、追放された須佐之男命（すさのおのみこと）は、出雲の国（島根県）の肥の河上（斐伊川：ひいがわ上流）の鳥髪（とりかみ）という所に降り立たれました。
須佐之男命（すさのおのみこと）はお腹を空かせていたところ、この川の上流から箸が流れてきました。それを見て川上の方に誰か住んでいるに違いないとお考えになり、川をお上りになられました。
すると、お考え通り家があり見に行かれると、老人夫婦が娘を間に挟み泣いていたのです。そこで、須佐之男命は名を尋ねると、
「私は、国つ神、大山津見神（おおやまつみのかみ）の子で、名は足名椎（あしなづち）、妻は手名椎（てなづち）、娘は櫛名田比売（くしなだひめ）と申します」
＊大山津見神（おおやまつみのかみ）は出雲の地の守護神で「神生み」で生まれた「山の神」です。
続けて須佐之男命は、
「なぜ泣いているのか？」
と尋ねました。すると、
「私たちには八人の娘がいましたが、八俣遠呂地大蛇（八岐大蛇：やまたのおろち）が毎年やって来て一人ずつ食べてしまい、残るは一人になってしまいました。またその怪物が今年もやってくる時期なのです」
さらに続けて須佐之男命は、
「その八俣遠呂地大蛇（八岐大蛇：やまたのおろち）とは、どのような姿形なのだ？」
とお聞きになると、
「その目は赤がち（今でいうホオズキ）のように真っ赤で、頭は八つ、尾が八つ、その身には苔や杉、檜（ひのき）などか生え、体の大きさは八つの谷、八つの峰に渡り、その腹は血がにじんでおります」
そこで須佐之男命は少し考え、
「あなたの娘を私に献上するか？」
と尋ねられましたので翁（おきな：老人）は、
「畏れ多い事ですが、あなた様のお名前も存じ上げません」
すると、須佐之男命は、
「私は、天照大御神（あまてらすおおみかみ）の弟である。今天より降りてきた」
と自らの身分を明かされました。それを聞いた足名椎（あしなづち）と手名椎（てなづち）の神は、
「さようでいらっしゃるなら、なんと畏れ多い事でしょうか。娘を差し上げましょう」
と申し上げたので、須佐之男命は八俣遠呂地大蛇を退治することにいたしました。
須佐之男命はその娘の湯津爪櫛（ゆつつまくし：神聖なくし）に変身させ、御自分の髪に刺し、足名椎（あしなづち）と手名椎（てなづち）にこう命ぜられました。
「八度繰り返し醸造した強い酒を用意し、家の周りに穴の開いた垣根を八つ巡らせよ。そしてその穴の開いた垣根ごとに台を置き、それぞれに酒船（酒を入れる器）を置き、そこに強い酒を入れておくのだ」
準備が終わり待っていると、本当に聞いた通りの姿をした八俣遠呂地大蛇が現れました。
すると、八俣遠呂地大蛇は八つの酒船にそれぞれの頭を突っ込み、がぶがぶとその強い酒を飲み始め、しばらくすると酔いが回りドーンと倒れその場でぐっすりと眠ってしまいました。
そこで、すかさず須佐之男命は腰に佩（は：はく、おびる、ぴったりと身につける意味）いていた十拳剣（とつかつのつるぎ）を抜き、寝ている八俣遠呂地大蛇に斬りかかりました。
一面に真っ赤な血がほとばしり、肥の河（斐伊川）は朱に染まりました。
しかし、大蛇の尾を切り裂く時に何か堅い物にに当たり、十拳剣の刃が欠けてしまい、これは怪しいと思い召し、覗くようにご覧になると、そこから立派で神々しい一本の剣が出てきたのです。
その剣の名は「草薙剣（くさなぎのつるぎ）」と呼ばれます。
須佐之男命は高天原の天照大御神（あまてらすおおみかみ）に御報告あそばされ、その草薙剣（くさなぎのつるぎ）を献上なさいました。
こうして、八俣遠呂地大蛇の退治が終わり須佐之男命は、出雲で自分たちの宮殿を作るべき場所をお探しになり、そして須賀（すが：島根県雲南市大東町須賀）に着いたとき、
「ここにやって来てから、私の心は「すがすが」しい」
と仰せになり、この地に宮殿を建てお住まいになられたのです。それで、そこは今でも「須賀」と言うのです。
そして、須佐之男命は須賀に宮殿を建てられた時、その地から雲がもくもくと立ち昇りました。そこで、このような歌を詠みになりました。
「八雲立つ（やくもたつ） 出雲八重垣（いずもやへがき） 妻籠みに（つまごみに） 八重垣作る（やえがきつくる） その八重垣を」
（訳：八重の雲がわき立つ出雲に八重垣を、妻を守せるための八重垣を作るのだ。その八重の垣を。）
また、須佐之男命（すさのおのみこと）はこの地に翁（おきな）の足名椎（あしなづち）を呼び、
「お主を、この宮の首長に命じよう」
と仰せになり稲田宮主須賀之八耳神（いなだのみやにしすがのやつみみのかみ）の名を賜われました。
＊ここで出てきた「草薙剣」と～天岩戸～で出てきた「八坂勾玉（やさかのまがたま）」と「八尺鏡（やたのかがみ）」は、現在においても天皇の皇位の印である「三種の神器」とされております。
